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全國碳排放交易市場建設(shè)開啟 “國際化”成關(guān)鍵詞

2018-01-15 09:19  瀏覽:  

日前,中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善人民幣跨境業(yè)務(wù)政策促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的通知》(以下簡稱《通知》),支持境外投資者以人民幣參與境內(nèi)碳排放權(quán)交易。湖北碳排放權(quán)交易中心常務(wù)副總經(jīng)理張杲表示,這將有利于碳排放交易乃至人民幣國際化,還希望央行對境外資本如何流入碳排放市場及監(jiān)管等,給出更明確的業(yè)務(wù)流程和指導(dǎo)。

此前,國家發(fā)改委印發(fā)了《全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)方案(發(fā)電行業(yè))》(以下簡稱《方案》)。2017年12月19日,國家發(fā)改委組織召開全國碳排放交易體系啟動工作電視電話會議,部署推動全國碳排放權(quán)交易市場建設(shè)。

啟動

數(shù)據(jù)顯示,自2013年開始交易,到2017年11月,7家區(qū)域碳市場試點累計配額成交量超過了2億噸二氧化碳當(dāng)量,成交額超過了46億元。國家發(fā)展改革委氣候司司長李高此前表示,從試點的范圍來看,碳排放總量和強(qiáng)度出現(xiàn)了雙降的趨勢,起到了碳市場要發(fā)揮控制溫室氣體排放的作用。

根據(jù)《方案》,全國碳排放權(quán)交易市場由三個制度和四個支撐系統(tǒng)構(gòu)成,以發(fā)電行業(yè)為突破口,按照基礎(chǔ)建設(shè)期、模擬運(yùn)行期、深化完善期,分“三步走”,穩(wěn)步推進(jìn)。未來,碳排放權(quán)交易市場將逐步擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍及交易品種。

據(jù)預(yù)測,全國市場正式啟動交易、履約估計要到2020年,區(qū)域碳市場在未來一段時間內(nèi)將與全國市場并行。

同時,湖北省和上海市分別牽頭承建全國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)及交易系統(tǒng)建設(shè)運(yùn)維任務(wù)。據(jù)知情人士透露,全國碳市場由幾大試點單位持股,牽頭省市持股比例略高,具體持股比例尚不得而知。

“全國碳排放權(quán)交易市場的建設(shè),需要經(jīng)歷一個相對漫長的過程。”北京環(huán)境交易所原執(zhí)行總裁、廣州碳排放權(quán)交易所原總裁靳國良接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示。

事實上,碳排放權(quán)交易市場的建設(shè)歷經(jīng)了6年的試點,最終在2017年12月由試點轉(zhuǎn)為全國碳市場建設(shè)。探索最初始于2011年,2013年開展了第一筆碳排放權(quán)交易。

廣州碳排放權(quán)交易中心董事長劉曉鴻指出,全國體系的有效運(yùn)行還需要其他相關(guān)配套政策和基礎(chǔ)設(shè)施的支持,包括準(zhǔn)確記錄配額持有和流轉(zhuǎn)信息的注冊登記系統(tǒng),為配額交易提供安全、標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)的交易平臺,對市場交易進(jìn)行有效監(jiān)管、對交易風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警和防范的政策等。這些工作目前正在按規(guī)劃開展中。

此外,作為碳市場的源頭,碳配額如何分配是全國碳市場的重要挑戰(zhàn)。靳國良指出,全國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡,從長遠(yuǎn)發(fā)展和深化市場經(jīng)濟(jì)改革的角度來看,免費配額的方式還需要不斷調(diào)整改進(jìn),未來亟待更加市場化的方式運(yùn)作。

國際化

央行1月5日發(fā)布《通知》指出,開展碳排放權(quán)交易人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)。

具體而言,境外機(jī)構(gòu)通過境內(nèi)碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)以人民幣開展碳排放權(quán)交易的,應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定,在銀行開立境外機(jī)構(gòu)碳交易人民幣專用存款賬戶,辦理碳排放權(quán)交易項下資金收付。

隨著全國碳市場的建設(shè)和完善,碳排放權(quán)將成為我國重要的金融資源。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為,央行這一動作,將推動人民幣在碳領(lǐng)域的定價權(quán),吸引外資參與境內(nèi)人民幣碳交易,可以培育、壯大境內(nèi)碳交易市場。

對此,上海寶碳董事長兼CEO朱偉卿認(rèn)為,碳排放權(quán)市場的國際化,使得越來越多境外企業(yè)和資本進(jìn)入中國,將有利于盤活企業(yè)碳資產(chǎn)、提高節(jié)能減排技術(shù)以及完善碳市場建設(shè)。

據(jù)了解,2014年和2015年,深圳和湖北分別得到國家外匯管理局批復(fù),允許引進(jìn)境外投資者參與碳排放權(quán)市場交易。湖北碳交所此前曾與中國港澳臺和歐美等地區(qū)進(jìn)行過合作和交流,張杲告訴記者,境外資本進(jìn)入后,在風(fēng)險可控的前提下,如何更為便捷的參與市場交易,如何加強(qiáng)監(jiān)管,希望接下來能給出更明確的業(yè)務(wù)流程和指導(dǎo)意見。

“未來兩至三年內(nèi),意向進(jìn)入廣東碳市場的境外企業(yè),預(yù)計投資規(guī)模為2億元人民幣。”劉曉鴻告訴記者。

探索

碳市場作為控制溫室氣體排放的政策工具,也是綠色金融發(fā)展的一個重要方面。發(fā)展碳排放權(quán)交易市場,能夠有效控制碳排放總量、降低排放成本、倒逼企業(yè)提高能效和降低能源消耗。

不過,按照《方案》要求,碳市場初期的交易產(chǎn)品僅為配額現(xiàn)貨。“碳金融發(fā)展的前提,還是我們碳市場運(yùn)行的穩(wěn)定性和可靠性。”李高表示,我們不是建立一個新的金融市場,但是可以在碳市場的基礎(chǔ)上來開展一些金融的創(chuàng)新。

據(jù)張杲介紹,湖北碳交所在碳金融創(chuàng)新方面做過一些探索,包括碳排放權(quán)質(zhì)押融資、碳資產(chǎn)管理、碳遠(yuǎn)期交易等。作為注冊登記系統(tǒng)的承建省,張杲認(rèn)為,“由于碳金融涉及碳資產(chǎn)登記、存管和轉(zhuǎn)移,注冊登記系統(tǒng)將在碳金融創(chuàng)新的過程中發(fā)揮業(yè)務(wù)支撐和風(fēng)險控制的雙重作用,當(dāng)然,這離不開控排企業(yè)、第三方金融機(jī)構(gòu)密切溝通合作。”

在朱偉卿看來,一旦全國碳排放市場推行,期貨、資產(chǎn)證券化等金融工具將給碳市場帶來巨大的發(fā)展空間,這是一個巨大的市場,“我們面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)”。

劉曉鴻介紹,截至2017年12月31日,已有28家合作機(jī)構(gòu)進(jìn)駐平臺,包括銀行、碳資產(chǎn)管理公司和其他金融機(jī)構(gòu),意向出資總金額約50億元,已成功對接二十多個綠色相關(guān)投融資項目。

碳金融在價格發(fā)行、平抑市場波動、對沖市場風(fēng)險方面,有明顯的優(yōu)勢。上述多位人士均表達(dá)了類似的觀點。據(jù)了解,當(dāng)前各個試點省市探索了包括碳配額回購、碳排放權(quán)質(zhì)押融資、碳排放場外掉期等在內(nèi)的20多種碳金融產(chǎn)品。

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