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去年可再生能源融資有史以來首次超過化石燃料貸款

2023-01-10 09:11  來源:油價網(wǎng)  瀏覽:  

歷史上第一次,銀行為可再生能源項目提供的貸款超過了化石燃料項目

油氣生產(chǎn)商越來越多地吸引私募股權(quán)投資者的資金

去年年底,歐洲兩家知名銀行誓言要大幅削減對化石燃料行業(yè)的敞口

據(jù)油價網(wǎng)2023年1月5日報道,去年,銀行為可再生能源項目的發(fā)展安排和承銷的資本首次超過了石油、天然氣和煤炭公司。去年化石燃料行業(yè)融資規(guī)模的大幅下降,并不一定意味著對油氣行業(yè)的貸款出現(xiàn)了明顯減少。這可能只是由于在大宗商品價格飆升的背景下,油氣公司的資產(chǎn)負(fù)債表更加健康,并利用了私募股權(quán)或資產(chǎn)支持證券化交易等替代融資方式。

清潔能源融資超過化石燃料債務(wù)問題

對油氣行業(yè)的傳統(tǒng)貸款并沒有消失。但越來越多的銀行承諾在2022年停止為部分或所有類型的新化石燃料開發(fā)項目提供資金,因為銀行面臨著來自股東和社會越來越大的壓力,要求它們削減客戶投資組合的碳排放。

另一方面,由于油價飆升,去年石油和天然氣行業(yè)現(xiàn)金充裕,但該行業(yè)堅持資本紀(jì)律,尤其是在美國,專注于向股東支付股息和償還債務(wù),而不是接受更多貸款。

根據(jù)彭博新聞社匯編的數(shù)據(jù),去年,清潔能源項目和企業(yè)在債券市場上籌集了大約5800億美元的資金。與此同時,為石油、天然氣和煤炭公司安排的債券發(fā)行額接近5300億美元。根據(jù)彭博新聞社分析的數(shù)據(jù),這是可再生能源融資首次超過化石燃料債務(wù)融資。

不過,2022年的數(shù)據(jù)可能并不意味著能源行業(yè)債務(wù)市場新趨勢的開始。

非盈利環(huán)境保護(hù)組織“雨林行動網(wǎng)絡(luò)”(RAN)的研究部門主管阿普里爾·梅洛表示,油氣公司已經(jīng)開始轉(zhuǎn)向其他資金來源,而這些資金更難籌集。

梅洛對彭博新聞社記者表示:“很難有信心地說,貸款市場將出現(xiàn)一種延續(xù)到2023年的新趨勢。”

石油和天然氣繁榮的替代融資 

美國私人石油和天然氣生產(chǎn)商正在尋找一個蓬勃發(fā)展的替代融資市場,因為銀行已經(jīng)減少了對石油和天然氣業(yè)務(wù)的融資,而其他傳統(tǒng)的融資來源,如股權(quán)投資或儲備貸款(RBL)設(shè)施正在枯竭。這個新的替代融資市場出現(xiàn)于2019年,是成熟生產(chǎn)(PDP)證券化,即石油或天然氣生產(chǎn)商在資產(chǎn)支持證券化(ABS)交易中發(fā)行債券。換句話說,上游生產(chǎn)商將其石油和/或天然氣生產(chǎn)的現(xiàn)金用作向投資者提供票據(jù)的抵押品。

惠譽評級在2020年初表示:“石油和天然氣資產(chǎn)支持的證券化有助于油氣公司實現(xiàn)資金來源的多樣化,這些油氣公司通常會從更傳統(tǒng)的來源獲得資金,如基于儲備的貸款、高收益?zhèn)l(fā)行或股權(quán)投資。”當(dāng)時這種類型的融資是全新的,疫情大流行還沒有打擊石油需求。

據(jù)路透社援引古根海姆證券的數(shù)據(jù)顯示,2022年,石油和天然氣資產(chǎn)證券化市場蓬勃發(fā)展,能源ABS交易的價值比2021年增長了兩倍。

在英國,行業(yè)組織日前告訴英國《金融時報》,由于最近對北海石油和生產(chǎn)商的暴利稅上調(diào),北海盆地的許多小型運營商可能會發(fā)現(xiàn)他們基于儲備的貸款(銀行定期評估)削減了50%。

一些銀行退出石油和天然氣貸款

在ESG趨勢和股東的壓力下,銀行已經(jīng)開始宣布削減對油氣行業(yè)的貸款。去年年底,歐洲兩家知名銀行誓言要大幅削減對化石燃料行業(yè)的敞口。法國最大的零售銀行法國農(nóng)業(yè)信貸銀行在去年12月初表示,其目標(biāo)是到2025年前不再為石油開采項目提供新的融資,并將其石油勘探和生產(chǎn)敞口比2020年削減25%。

作為對新承諾的回應(yīng),非營利環(huán)保組織“回收金融”呼吁法國農(nóng)業(yè)信貸銀行也停止為新的天然氣開采項目提供融資,并提高對客戶在化石燃料領(lǐng)域撤資的要求。

2022年早些時候,荷蘭國際集團表示,其目標(biāo)是到2025年底前將可再生能源的新融資增長50%,并且不再為新的油氣田項目提供專門的融資。

銀行巨頭匯豐銀行去年12月宣布,將停止為新的油氣田開發(fā)和相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施提供資金,這是其支持和資助零碳轉(zhuǎn)型政策的一部分。

RAN和其他氣候社區(qū)組織表示,在匯豐銀行做出承諾之后,美國銀行現(xiàn)在面臨著停止為新的石油和天然氣項目提供資金的壓力。

這些環(huán)保組織補充說,美國銀行是世界上化石燃料項目的最大資助者,“仍然拒絕在氣候問題上做出真正的承諾”。

摩根大通、花旗銀行、富國銀行和美國銀行這4家美國銀行是化石燃料的主要出資人,占該行業(yè)全球融資總額的四分之一。在2016年至2021年期間,這4家美國銀行向化石燃料行業(yè)注入了超過1.2萬億美元的資金。

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