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特斯拉自產(chǎn)4680電池加速放量,高鎳正極供應(yīng)商搭上快車

2022-04-27 10:59  來源:特斯拉  瀏覽:  

日前,特斯拉公布了2022年第一季度財報。公司實現(xiàn)營收187.56億美元,同比增長81%;實現(xiàn)歸母凈利潤33.18億美元,同比增長658%。特斯拉業(yè)績表現(xiàn)超出市場預(yù)期,汽車銷售毛利率更是躍升至創(chuàng)紀錄的32.9%;而傳統(tǒng)汽車巨頭大眾、戴姆勒、福特等毛利率常年徘徊在15-20%。

特斯拉官方數(shù)據(jù)顯示,今年一季度交付新車31萬輛,與去年同期的18.49萬輛相比增長68%。其中Model 3和Model Y車型占交付量的95%。特斯拉CEO馬斯克在財報電話會議上表示,2022年特斯拉有信心在2021年基礎(chǔ)上實現(xiàn)至少50%的增長,“應(yīng)該能夠生產(chǎn)150萬輛汽車。”

在財報會議上,馬斯克還提到備受業(yè)界關(guān)注的4680電池。他稱,特斯拉交付了首批搭載自產(chǎn)4680電池的電動車,這是重要的里程碑。今年晚些時候,預(yù)計其得州工廠將能夠同時生產(chǎn)4680結(jié)構(gòu)電池包、2170非結(jié)構(gòu)電池包的ModelY。同時,其柏林工廠也將實現(xiàn)2170和4680共線生產(chǎn)。

馬斯克興奮地表示,特斯拉得州工廠未來將會成為世界上最大的電池工廠,預(yù)計到2022年年底,公司4680電池產(chǎn)能就將達到每年100GWh,可滿足130萬輛電動汽車使用。

4680電池加速放量

據(jù)光大證券預(yù)測,隨著特斯拉在全球銷量的增長,以及4680電池在三元電池車型中滲透率的提升,預(yù)計2025年特斯拉搭載4680電池的車型銷量將超160萬輛,在特斯拉總銷量中滲透率近50%,裝機量預(yù)計達123GWh。

在技術(shù)路線上,目前特斯拉的4680電池采用了高鎳正極+硅碳負極材料,以及無極耳技術(shù),能量密度高達300Wh/kg,電池容量較目前方案提升5倍、輸出功率提升6倍,搭載該電池的電動汽車續(xù)航里程可提高16%,電池每千瓦時的成本可降低14%。

業(yè)內(nèi)人士指出,“高鎳三元和大圓柱技術(shù)的突破及應(yīng)用,對終端駕乘體驗的升級具有重要意義。高鎳三元是中高端電動車實現(xiàn)長距離續(xù)航下油電平價的重要技術(shù)路線。”

據(jù)Adamas Intelligence統(tǒng)計,2021年全球乘用車動力電池裝機量達286.2GWh,其中高鎳電池(NCM6系以上、NCA、NCMA)裝機量為154.55GWh,占比已達54%。未來隨著4680電池的起量,高鎳在全球三元材料裝機中的占比有望加速提升。

4680電池已經(jīng)成為當(dāng)下的熱門。除了特斯拉外,包括寧德時代、LG新能源、松下、億緯鋰能、比克電池、國軒高科、蜂巢能源、力神、三星SDI等電池企業(yè)也都在積極布局4680電池。而在整車廠應(yīng)用端,4680電池也有望從特斯拉逐步滲透至寶馬、戴姆勒等高端電動車廠商。

打入特斯拉供應(yīng)鏈

不難想象,未來隨著4680電池裝機量和滲透率的不斷攀升,將對相關(guān)上游材料帶來巨大需求,而特斯拉自產(chǎn)電池供應(yīng)商將直接從中受益。

中金公司研報指出,4680圓柱電池通過結(jié)構(gòu)創(chuàng)新與材料體系改進,提高電池安全性與能量密度,該電池快速放量還將帶動新型材料需求高增長,預(yù)計至2025年,高鎳正極/硅碳負極、LiFSI、補鋰劑、導(dǎo)電劑和PVDF需求量將分別達39.1萬噸、16.3萬噸、2.0萬噸、1.2萬噸、1.9萬噸和3.1萬噸。

可以看出,這其中需求量最大的是高鎳材料。

“大圓柱不易熱失控,和高鎳三元熱穩(wěn)定性差互補。”天風(fēng)證券指出,大圓柱電池優(yōu)勢是應(yīng)對熱失控能力強,劣勢是成組效率低,和高鎳三元結(jié)合正好揚長避短,高鎳三元的優(yōu)勢是能量密度高;劣勢是熱穩(wěn)定性差,4680搭配高鎳三元可充分發(fā)揮二者能量密度高和安全性好的優(yōu)勢。

近日,當(dāng)升科技在業(yè)績說明會上表示,公司的高鎳與超高鎳三元材料已批量導(dǎo)入多家國際高端電池企業(yè),系列化高鎳和超高鎳產(chǎn)品會隨著國內(nèi)外客戶4680大圓柱電池的應(yīng)用持續(xù)放量。而當(dāng)升突出優(yōu)勢在于海外市場,外銷占比超過70%。有業(yè)內(nèi)人士猜測,當(dāng)升科技已經(jīng)率先進入特斯拉供應(yīng)鏈。

有市場傳言稱,當(dāng)升科技是特斯拉自產(chǎn)電池最為重要的正極材料供應(yīng)商,其高鎳材料已經(jīng)供貨特斯拉用于4680電池的生產(chǎn)制造,已實現(xiàn)大批量穩(wěn)定供應(yīng)。

業(yè)內(nèi)周知,高鎳和硅碳負極是黃金搭檔,高鎳和硅碳配合使用將助力4680圓柱電芯能量密度進一步提升。目前,貝特瑞、杉杉股份、石大勝華、江西紫宸、深圳斯諾、中科電氣、江西正拓、硅寶科技、創(chuàng)亞動力、大連麗昌等都在積極推進硅碳負極的產(chǎn)業(yè)化。

值得注意的是,不少機構(gòu)指出,4680電池還有望打開結(jié)構(gòu)件增長新空間。科達利近日透露,公司目前具備大圓柱4680電池結(jié)構(gòu)件的生產(chǎn)能力,公司將根據(jù)客戶的實際需求為客戶提供相應(yīng)的配套。據(jù)悉,科達利很早就與特斯拉建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系,目前科達利在歐洲的精密結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)基地正在加快建設(shè)中。

進入特斯拉4680自產(chǎn)電池供應(yīng)鏈,那么將意味著搭上了風(fēng)馳電掣的快車,企業(yè)業(yè)績的增長空間進一步打開。

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