Innergex Renewable Energy Inc.(多倫多證券交易所股票代碼：INE)(“Innergex”或“公司”)很高興地宣布，它已簽署最終協(xié)議，收購TransCanada在魁北克加斯佩半島的五個風(fēng)電場62%股權(quán)，稱為Baie -des-Sables，Carleton，Gros-Morne，L'Anse-à-Valleau和MontagneSèche(“卡地亞風(fēng)電場”)，以及其對卡地亞風(fēng)電場(“卡地亞”)經(jīng)營實(shí)體的50%權(quán)益經(jīng)營實(shí)體“)，總代價約為6.3億美元(”交易“)。Innergex目前擁有卡地亞風(fēng)電場和卡地亞經(jīng)營實(shí)體的剩余權(quán)益。
“通過收購TransCanada對卡地亞風(fēng)電場和卡地亞經(jīng)營實(shí)體的興趣，我們不僅為我們的產(chǎn)品組合增加了366兆瓦的凈裝機(jī)容量，而且我們期待著歡迎擁有獨(dú)特專業(yè)知識的團(tuán)隊來推進(jìn)我們未來的增長項目，” Innergex總裁兼首席執(zhí)行官M(fèi)ichel Letellier。“我們一直認(rèn)為卡地亞風(fēng)電場是我們業(yè)務(wù)不可分割的一部分，交易與我們的增長戰(zhàn)略無縫銜接，并使我們能夠在Innergex扎根的魁北克省擴(kuò)展業(yè)務(wù)。通過此次收購，我們在智利取得的突破以及我們正在建設(shè)或開發(fā)的項目，我們不僅達(dá)到凈2,000兆瓦的目標(biāo)，而且到2020年我們將達(dá)到凈2,500兆瓦。我們很自豪能鞏固我們作為領(lǐng)導(dǎo)者的地位。加拿大可再生能源市場。“
融資
Innergex已獲得兩家領(lǐng)先的加拿大銀行BMO Capital Markets和道明證券的承諾，以支持其現(xiàn)有信貸融資，并提供兩個短期信貸融資，以完全支付購買價格和交易成本。融資的結(jié)構(gòu)允許Innergex保持穩(wěn)健的投資級評級。
第一個為期4億美元的無法使用Innergex的一年期信貸工具將允許公司根據(jù)資產(chǎn)的使用壽命在項目層面實(shí)施無追索權(quán)的長期融資。被收購的卡地亞風(fēng)電場62%的股權(quán)目前無債務(wù)。
通過戰(zhàn)略性剝離卡地亞風(fēng)電場的少數(shù)股權(quán)以及可能進(jìn)一步使公司受益的其他資產(chǎn)，將償還2.4億美元的第二個為期一年的學(xué)期信貸額度。Innergex打算尋找合作伙伴，在結(jié)構(gòu)性交易中收購卡地亞風(fēng)電場的股權(quán)，這將增加股東的回報，同時優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)。Innergex將保留卡地亞經(jīng)營實(shí)體的100%所有權(quán)權(quán)益。
Innergex還得出結(jié)論，選擇的資產(chǎn)剝離為交易提供股權(quán)是其長期業(yè)績和前景的最佳選擇。Innergex認(rèn)為，有一些有吸引力的，可行的機(jī)會可以通過支持Innergex長期戰(zhàn)略的方式將選定資產(chǎn)或現(xiàn)有資產(chǎn)的一部分貨幣化。公司將努力調(diào)查這些不同的選擇，以從其資產(chǎn)組合中獲得最大價值。此類銷售的時間取決于當(dāng)前的市場條件，但預(yù)計將在一年內(nèi)完成。
獲得資產(chǎn)的
描述卡地亞風(fēng)電場位于魁北克省的Gaspésie地區(qū)。總裝機(jī)容量總計為590兆瓦，預(yù)計長期年均發(fā)電量約為1,780吉瓦時，足以為約80,900個魁北克家庭供電。這些風(fēng)電場生產(chǎn)的所有電力均按現(xiàn)行電力購買協(xié)議(“購電協(xié)議”)以固定價格出售，其中一部分根據(jù)通貨膨脹指數(shù)進(jìn)行調(diào)整，初始條款為20年，截至2026年至2032年，與水電-Québec。
Innergex預(yù)計，62%的卡地亞風(fēng)電場收購權(quán)益將產(chǎn)生約8290萬美元的收入，預(yù)計每年的調(diào)整后EBITDA約為6840萬美元。
通過此次交易，Innergex將接管卡地亞風(fēng)電場的管理和運(yùn)營。卡地亞經(jīng)營實(shí)體由42人組成，專門負(fù)責(zé)運(yùn)營和維護(hù)，4名行政人員將加入Innergex的風(fēng)能專家隊伍，他們將為我們不斷增長的風(fēng)力資產(chǎn)組合創(chuàng)造協(xié)同效應(yīng)并優(yōu)化管理。
Innergex預(yù)計將在2018年第四季度完成對卡地亞風(fēng)電場和卡地亞經(jīng)營實(shí)體的收購，但須獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，關(guān)鍵的第三方同意和其他慣例成交條件。本次交易無需經(jīng)Innergex股東批準(zhǔn)。
該公司開發(fā)，收購，擁有和經(jīng)營水電設(shè)施，風(fēng)電場，太陽能發(fā)電場和地?zé)岚l(fā)電廠。作為可再生能源領(lǐng)域的全球參與者，Innergex在加拿大，美國，法國，冰島和智利開展業(yè)務(wù)。Innergex管理著大量資產(chǎn)組合，目前包括68個運(yùn)營設(shè)施的利益，總裝機(jī)容量為1,725兆瓦(總計3,072兆瓦)，包括37個水電設(shè)施，25個風(fēng)電場，4個太陽能發(fā)電場和2個地?zé)嵩O(shè)施。Innergex還持有五個正在開發(fā)的項目的權(quán)益，凈裝機(jī)容量為719兆瓦(總800兆瓦)，其中兩個目前正在建設(shè)中，未來發(fā)展階段的預(yù)期項目總凈容量為8,180兆瓦(總計8,850兆瓦) 。Innergex Renewable Energy Inc.被標(biāo)準(zhǔn)普爾評為BBB-。公司建立股東價值的策略是開發(fā)或收購高質(zhì)量的設(shè)施，以產(chǎn)生可持續(xù)的現(xiàn)金流，并提供具有吸引力的風(fēng)險調(diào)整后的投資回報率，并分配穩(wěn)定的股息。
